Business plan vs plan financier : quelle différence ?
Business plan et plan financier sont souvent confondus lors d’une création d’entreprise en Belgique. Pourtant, ils n’ont ni exactement le même contenu ni le même statut juridique. Le premier présente l’ensemble du projet entrepreneurial ; le second traduit le projet en chiffres et devient obligatoire pour constituer certaines sociétés.
Business plan et plan financier : la différence en une phrase
Le business plan, ou plan d’affaires, présente l’ensemble de votre projet entrepreneurial : activité, marché, clients, concurrence, stratégie commerciale, organisation et prévisions financières.
Le plan financier constitue la traduction chiffrée du projet. Il permet notamment d’estimer les revenus, les dépenses, les besoins de financement, le résultat et l’évolution financière attendue de l’entreprise.
En Belgique, cette distinction est également juridique : le business plan complet n’est pas imposé par la loi, alors que le plan financier est obligatoire avant la constitution d’une SRL, d’une SC ou d’une SA.
Qu’est-ce qu’un business plan ?
Le business plan est un document qui structure un projet de création d’entreprise en Belgique. Il décrit les objectifs à court et long terme ainsi que la stratégie envisagée pour les atteindre.
Il oblige l’entrepreneur à répondre à des questions concrètes :
- quel produit ou service sera proposé ?
- quel problème l’entreprise résout-elle ?
- qui sont les clients visés ?
- quelle est la taille du marché ?
- quels sont les concurrents ?
- comment l’entreprise trouvera-t-elle ses clients ?
- à quel prix vendra-t-elle ?
- quelles ressources seront nécessaires ?
- comment le projet sera-t-il financé ?
- quels résultats peut-on raisonnablement attendre ?
Il s’agit donc d’un document à la fois stratégique, commercial, organisationnel et financier.
Que contient un business plan ?
Il n’existe pas une structure légale unique imposée à tous les business plans en Belgique. Le contenu doit être adapté au projet et au destinataire.
Un business plan complet comprend généralement les éléments suivants.
Un résumé du projet
Il présente de manière synthétique l’entreprise, son activité, son positionnement, ses objectifs et, le cas échéant, ses besoins de financement.
La présentation de l’offre
Cette partie explique précisément les produits ou services proposés, le besoin auquel ils répondent et la manière dont l’entreprise souhaite se différencier.
L’analyse du marché
Le créateur identifie ses clients potentiels, la taille du marché, les tendances importantes et les principaux concurrents.
La stratégie commerciale et marketing
Il faut expliquer comment l’entreprise compte atteindre ses clients, par quels canaux elle vendra et comment elle construira ses prix.
L’organisation
Cette partie présente les fondateurs, les compétences disponibles, les ressources humaines nécessaires et l’organisation envisagée.
Le volet financier
Enfin, le projet doit être traduit en hypothèses financières : chiffre d’affaires, coûts, investissements, besoins de financement, résultat et trésorerie.
Le business plan est-il obligatoire en Belgique ?
Non. Le portail officiel Business Belgium précise que le business plan n’est pas une obligation légale générale.
Il reste néanmoins fortement recommandé.
Un business plan peut notamment servir à :
- tester la cohérence du projet ;
- structurer la stratégie de lancement ;
- présenter le projet à une banque ;
- rechercher des investisseurs ;
- convaincre des partenaires ;
- déterminer les besoins financiers ;
- fixer des objectifs commerciaux.
Une banque ou un investisseur peut également demander des informations détaillées avant d’accepter de financer le projet, même lorsqu’aucune disposition légale n’impose un business plan.
Qu’est-ce qu’un plan financier en Belgique ?
Le plan financier est un document prévisionnel qui traduit le projet entrepreneurial en chiffres.
Pour une société concernée par l’obligation légale, il ne s’agit pas simplement d’un tableau indiquant un chiffre d’affaires et quelques dépenses.
Le Code des sociétés et des associations prévoit un contenu minimum destiné à démontrer que les moyens financiers prévus au démarrage sont cohérents avec l’activité projetée.
Pour une SRL, les fondateurs doivent notamment s’assurer que les capitaux propres de départ sont suffisants compte tenu des autres sources de financement pour permettre à la société d’exercer normalement son activité pendant une période d’au moins deux ans.
Quand le plan financier est-il obligatoire ?
Le plan financier est légalement requis lors de la constitution de certaines formes de sociétés belges.
Il est notamment obligatoire pour :
- la société à responsabilité limitée (SRL) ;
- la société coopérative (SC) ;
- la société anonyme (SA).
Pour une création de SRL en Belgique, les fondateurs doivent remettre le plan financier au notaire avant la constitution.
Une personne qui démarre simplement une activité indépendante en entreprise individuelle n’est pas soumise à cette même obligation légale de remettre un plan financier au notaire.
Cela ne signifie pas qu’un indépendant en personne physique ne devrait pas réaliser de prévisions financières. Elles restent très utiles pour déterminer si l’activité peut être viable.
Que doit contenir le plan financier d’une SRL ?
Pour une SRL, l’article 5:4 du Code des sociétés et des associations fixe le contenu minimum du plan financier.
Celui-ci doit notamment reprendre :
- une description précise de l’activité projetée ;
- un aperçu de toutes les sources de financement lors de la constitution ;
- les éventuelles sûretés liées à ces financements ;
- un bilan d’ouverture ;
- un bilan projeté après douze mois ;
- un bilan projeté après vingt-quatre mois ;
- un compte de résultats projeté après douze mois ;
- un compte de résultats projeté après vingt-quatre mois ;
- un budget des revenus et dépenses projetés sur au moins deux ans ;
- les hypothèses utilisées pour estimer le chiffre d’affaires et la rentabilité ;
- le cas échéant, le nom de l’expert externe ayant assisté à l’établissement du plan.
Il faut donc pouvoir expliquer d’où viennent les chiffres et pourquoi les hypothèses retenues sont réalistes.
Business plan vs plan financier : les principales différences
Leur objectif
Le business plan décrit la logique globale du projet. Il répond notamment à la question : comment l’entreprise compte-t-elle réussir ?
Le plan financier transforme cette stratégie en données financières. Il répond davantage à la question : les moyens financiers et les hypothèses sont-ils cohérents avec le projet ?
Leur contenu
Le business plan comprend des informations qualitatives et quantitatives : marché, stratégie, concurrence, marketing, organisation et finances.
Le plan financier est principalement consacré aux hypothèses et prévisions financières.
Leur statut juridique
Le business plan n’est pas imposé de manière générale par la législation belge.
Le plan financier est en revanche légalement obligatoire lors de la constitution d’une SRL, d’une SC ou d’une SA.
Leur destinataire
Le business plan peut être préparé pour l’entrepreneur lui-même, une banque, des investisseurs ou des partenaires.
Lors de la constitution d’une société concernée, le plan financier doit être remis au notaire.
Exemple : lancer une société de consultance en Belgique
Imaginons un consultant qui souhaite créer une SRL.
Dans son business plan, il peut notamment préciser :
- les prestations proposées ;
- les clients ciblés ;
- son positionnement ;
- son expérience ;
- son tarif journalier envisagé ;
- sa méthode de prospection ;
- les concurrents présents sur le marché ;
- ses objectifs de développement.
Dans le plan financier, ces éléments deviennent des hypothèses chiffrées.
Par exemple :
- nombre de jours facturables par mois ;
- tarif journalier moyen ;
- chiffre d’affaires prévisionnel ;
- frais de véhicule ;
- logiciels et assurances ;
- honoraires comptables ;
- rémunération envisagée ;
- investissements de départ ;
- impôts et autres charges à anticiper ;
- évolution de la trésorerie.
Les deux documents doivent donc être cohérents. Si le business plan prévoit une équipe, un bureau et une campagne commerciale importante, ces dépenses doivent apparaître dans les prévisions financières.
Quel document présenter à une banque ?
Une banque cherche généralement à comprendre à la fois le projet et sa viabilité financière.
Elle peut donc s’intéresser au business plan ainsi qu’aux projections financières, notamment lorsque l’entrepreneur demande un crédit professionnel.
Le business plan permet d’expliquer le modèle économique tandis que le plan financier permet d’évaluer notamment les besoins de financement et la capacité du projet à générer des ressources.
Les exigences précises varient naturellement selon le financement demandé et l’établissement financier.
Pourquoi les hypothèses sont-elles essentielles ?
Un prévisionnel financier n’est jamais une certitude. Il repose nécessairement sur des hypothèses.
L’objectif n’est donc pas de prédire exactement le chiffre d’affaires des deux prochaines années, mais de construire des hypothèses raisonnables et explicables.
Pour le chiffre d’affaires, il peut par exemple être pertinent d’expliquer :
- le nombre de clients attendu ;
- le prix moyen ;
- le nombre de ventes ou de jours facturables ;
- la saisonnalité éventuelle ;
- le temps nécessaire pour atteindre le rythme commercial prévu.
Il faut appliquer la même logique aux dépenses : loyers, rémunérations, sous-traitance, logiciels, véhicules, assurances, marketing et investissements doivent correspondre à la réalité du projet décrit.
Pourquoi le plan financier d’une SRL doit-il être pris au sérieux ?
Le plan financier n’est pas seulement préparé pour compléter le dossier de constitution.
Pour une SRL, le Code des sociétés et des associations prévoit notamment une responsabilité potentielle des fondateurs lorsque la société fait faillite dans les trois ans de l’acquisition de la personnalité juridique et que les capitaux propres de départ étaient, lors de la constitution, manifestement insuffisants pour assurer l’exercice normal de l’activité projetée pendant au moins deux ans.
Le plan financier peut alors constituer un élément important pour apprécier les moyens et hypothèses prévus lors de la création.
Les prévisions doivent donc être construites sérieusement et reposer sur des hypothèses pouvant être expliquées.
Quel est le rôle du comptable dans le plan financier ?
Les fondateurs restent responsables de leur projet et des hypothèses qu’ils retiennent.
Ils peuvent néanmoins se faire assister par un comptable ou expert-comptable en Belgique pour traduire leurs hypothèses commerciales en projections financières cohérentes.
Cet accompagnement peut notamment aider à :
- identifier les coûts oubliés ;
- construire les états financiers prévisionnels ;
- estimer les besoins de trésorerie ;
- intégrer correctement les investissements ;
- tester plusieurs hypothèses de chiffre d’affaires ;
- vérifier la cohérence globale des projections.
Pour une SRL, si un expert externe a participé à l’établissement du plan financier, son nom doit être mentionné dans le document.
Les erreurs fréquentes à éviter
- confondre business plan et plan financier ;
- penser que le business plan remplace le plan financier légal ;
- prévoir un chiffre d’affaires sans expliquer son calcul ;
- sous-estimer les charges de démarrage ;
- oublier les investissements nécessaires ;
- confondre bénéfice et trésorerie disponible ;
- construire des prévisions qui ne correspondent pas à la stratégie décrite ;
- préparer le plan financier uniquement pour obtenir la signature du notaire.
Checklist avant de lancer son entreprise
- Décrire clairement l’activité et l’offre.
- Identifier les clients et le marché.
- Analyser les principaux concurrents.
- Définir la stratégie commerciale.
- Estimer les prix et volumes de vente.
- Lister tous les investissements de départ.
- Identifier les charges fixes et variables.
- Déterminer les sources de financement.
- Construire les prévisions financières.
- Tester la trésorerie sur plusieurs scénarios.
- Vérifier les exigences légales liées à la forme de société choisie.
- Faire relire les hypothèses financières lorsque cela est pertinent.
Questions fréquentes sur le business plan et le plan financier
Quelle est la différence entre un business plan et un plan financier ?
Le business plan présente l’ensemble du projet : activité, marché, stratégie, organisation et finances. Le plan financier en constitue le volet chiffré et prévisionnel. En Belgique, le plan financier possède en outre un contenu légal minimum lorsqu’il est établi pour constituer certaines sociétés.
Le business plan est-il obligatoire en Belgique ?
Non. Le business plan complet n’est pas une obligation légale générale. Il reste toutefois fortement recommandé pour évaluer la viabilité du projet et peut être demandé par une banque, un investisseur ou un autre partenaire.
Le plan financier est-il obligatoire pour créer une SRL ?
Oui. Les fondateurs d’une SRL doivent établir un plan financier et le remettre au notaire avant la constitution de la société. Son contenu minimum est fixé par le Code des sociétés et des associations.
Sur combien d’années faut-il établir le plan financier ?
Pour une SRL, les exigences légales comprennent notamment des projections à douze et vingt-quatre mois ainsi qu’un budget des revenus et dépenses couvrant une période d’au moins deux ans.
Un comptable doit-il obligatoirement rédiger le plan financier ?
Les fondateurs établissent le plan financier et peuvent se faire assister par un expert externe. Lorsqu’un expert externe intervient, son nom doit être mentionné dans le plan. Un accompagnement professionnel peut être utile pour construire des projections comptables et financières cohérentes.
Ce qu’il faut retenir
La différence entre business plan et plan financier en Belgique tient à la fois à leur contenu et à leur statut.
Le business plan présente l’ensemble du projet entrepreneurial : marché, offre, stratégie, organisation, objectifs et finances. Il n’est pas légalement obligatoire de manière générale, mais constitue un outil précieux pour préparer une création d’entreprise ou rechercher un financement.
Le plan financier traduit le projet en prévisions chiffrées. Pour la constitution d’une SRL, d’une SC ou d’une SA, son établissement est une obligation légale.
Dans le cadre d’une création de SRL en Belgique, le plan financier doit donc être préparé avec une attention particulière : il doit respecter le contenu prévu par le Code des sociétés et des associations et démontrer la cohérence entre les moyens disponibles et l’activité envisagée.
L’accompagnement d’un comptable en Belgique peut permettre de transformer les hypothèses du projet en projections financières structurées et de mieux anticiper les besoins de financement avant le lancement.
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